Con un conjunto totalmente nuevo de actores, la película continúa la historia de espadachín (1990). Maestro de espadas y su escuela de artes marciales deciden retirarse a una montaña distante. Antes de salir, visita a sus amigos, una tribu de guerreros serpiente en mano de las mujeres. Él encuentra que ellos han sido atacados, y su líder, princesa Yin Yin, hacia quien tiene algunos sentimientos románticos, ha sido secuestrado. El atacante es su malvado tío Fong, quien años antes derrocaron al padre de Yin Yin y asumió el control su secta. Fong también tiene la posesión de un pergamino sagrado que le dice cómo lograr la potencia final de artes marciales. Blademaster decide ayudar a su padre encarcelado y Yin Yin, y sus complicaciones románticas profundizan cuando su amigo de infancia y Yin Yin están unidos por un nuevo rival. Blademaster piensa que ella es una chica inocente pueblo que ha salvado, pero en realidad es Fong. El proceso de ganar poder de Artes Marciales último requiere uno mismo-castración y transfigurar en forma femenina.
