Bilbo Bolsón, un simple Hobbit de la comarca es un Hobbit que no le gusta aventuras accompanys 13 enanos y el mago Gandalf en una búsqueda para recuperar la casa de enanos de Erebor del dragón Smaug. Gandalf también tiene su propia búsqueda de lado sobre una sombra familiar que está tomando forma en una fortaleza abandonada llamada Dol Guldur.