Cuando la yegua de granja Evan tiene un buen hijo, promete el semental negro a su hijo Joe. El joven disfruta creciendo como compañeros de juego. Por desgracia, una vez que se entierra el buen escudero, su heredero media, que abusa de los animales, enciende los tornillos hasta pa que Evans se ve obligado a dejar y abandonar incluso Black Beauty. Pronto pierde todo en un juego de cartas, y el potro termina en el circo Hackenschmidt. Joe está desesperado por recuperarlo.
