Fellini expone su gran atracción para los payasos y el mundo del circo primero recordando una experiencia de infancia cuando el circo llega cerca de su casa. Luego se une a su tripulación y su viaje de Italia a París persiguiendo los últimos payasos europeos más grandes aún viven en estos países. También conoce a Anita Ekberg tratando de comprar una pantera en un circo.
